在今广西玉林市东南。《方舆纪要》卷108郁林州“张道岩”条下：“《志》云：州东南二十里为水月岩，岩中虚明爽豁，涧壑绝胜，右接天马、钓天诸洞，幽异不一。”明崇祯十年(1637)，地理学家徐霞客曾到此考察，在游记中记述水月洞的奇景。