在宁夏回族自治区泾源县中西部、六盘山东麓。县人民政府驻地。面积55.8平方千米。人口1.5万。以境内香水河得名。北宋熙宁七年(1074年)为安化县治，后历为县治。1955年置城关乡。1958年为泾北公社，1983年改乡，1988年撤乡置镇。境内次生林带草场广茂。蕨菜、箭竹、药材等丰富。产小麦、马铃薯、玉米等。养牛业发达。有食品、农机、药材加工等厂。什华公路经此。为泾平、隆泾公路起讫点。