济公又来显化，送了三百株木头，神运鬼输，修了伽蓝、龙王两殿。四下传说济公原不曾死，如今现在天台山中，人往往撞遇，如日常一般。只是无心相值，不知住在何处，所以人皆晓得，人皆不曾晓得。渐渐传入宫中，感动太上皇后，及各宫娘娘妃嫔，俱各吃素，诵经礼忏，皆供一幅济公，以为皈依法宝。
一日，太上皇后传宁宗，说及济公神奇显化，宁宗亦信心额手加敬。次日，召文武大臣上殿商议，奉太上皇后敕旨，要赠济公道号，该礼部承旨，会同科臣翰林，及诏敕房中书官，撰拟一稿呈进。敕曰：
朕惟正法淹息，象教陵夷，大抵初从理障，碍正知见；次从事障，续诸生死，安得诸上根人，随机说法。从无空际，见影移规，得脱知见之迷，恒超生死之向。兹净慈寺僧道济者，职虽书记，行魁辨财，五觉既超，八还潜朗，竹篦作捩，迹假佯狂，砂水成搏，妙通炙輠。萌法云于真际，火宅晨凉；耀慧日于中天，重昏至晓。街衢巷里，尽沐灵通；老稚愚蒙，悉瞻光注。每示现于梦寐之间，感渐宫眷；恒通明于言息之下，证彻人天。智月流辉，法雷振响，随机掖诱，虚往实归。脱屣一朝，游神万里，人方瞻庇，朕实藉资。矧朕当践祚之初，方承翊赞；恰继志之后，正仰弘庥。屡荷慈容，深渐德意。特赐金装毗卢岳袍一顶，紫金袈裟一袭，无尘道履一緉，玄犀王麈一握。晋尔为天台大衍华藏无遮正觉大师，永供净慈祖堂。附塔虎跑山岫，每日轮僧扫供，朝夕焚香，弗替常规，永遵正法。呜呼！钦哉，特敕。
敕成，发下礼部缮写，特差行人司行人一员，鸿胪寺鸣赞一员，赍至湖南净慈寺中。监寺僧即令侍者高搭敞台，弘敷宝座，摆列香花灯烛，两序僧众站立两堂。知长老带了赐过毗卢五岳之帽，着了紫金袈裟，下穿道履，持着回龙长柄手炉，出寺迎接。行人司官捧了敕旨，到了台上，众僧俯伏。鸿胪寺官接上内敕，拆开皇封，将敕内天言一一开读。长老对阙谢恩，就请两位天使于十方堂上备斋延请。次日，两官回朝复命。不觉御案之上，却有封固一个奏本，面上写着“天台大衍华藏无遮正觉大师，臣道济谨封”，皇上展开一看，却是济公谢恩七言律诗一首。诗曰：
龙德新须出禁闱，却如臣在旧禅扉。
青山未许藏千拙，白发将何补万机。
霄露恩辉初湛湛，林泉清味正依依。
尧仁况是如天阔，应任孤云自在飞。
宁宗见了这首律诗，心异其事。文武官僚俱各上殿捧诗，轮着尽道：“圣天子当阳，佛力惠护，千载仅见之事。”诸臣从而和者，不知多少。皇上愈加尊敬，重将前日太上皇后所进济公小像，命遵德殿画苑中口口式临摹三二百幅，颁发西湖南北两山庵院寺庙，及年老信心大臣传家侍奉。复命翰林院史官撰着大像，行文临安府尹，访求逸事。也有将他氏族叙述的，也有将他少年举动记载的，也有将他年谱记述的。或将诗词删辑，或将谑语收录，或将禅机参印。也有失之于略，也有记之太蔓；也有书之不经，也有录之太鄙。大抵粗疏者多，雅驯者少；荒唐者多，摭实者少。不及五六个月，竟把济公履历，装奇捏怪，疑鬼疑神，不知说到何等地位。当时只有一个济公，后来就有千千万万济公，皆是市井闾阎贩夫贩妇之口。道他是真却也有假，道他是假却也近真。倒把主笔的翰林院太史，弄得没头没脑。一概叙述，不便复命至尊；一概删去蔓芜，却也不甚奇特。却不将朝廷一点尊礼的念头，未免冰炭。只有莫太虚山人，平日留心评驳，将济公在生的履历，应接的编章，拈示的禅机，参悟的宗旨，一一等之于情，一一揆之于理，稍有头绪。却又亏梵化长老，自济公圆寂之后，却得了顿悟工夫，一切法轮、象教、优昙、震旦、正观、定慧，无不融通解脱。遂将济师手迹诗文，偏处搜求，作一行述，类成一册，送入太史公处。口口就简，成了一传，恭进御览。宁宗始知济公，原是先朝驸马之后，乃是皇亲戚畹。父亲李荣，字茂春，官至赞善大夫，因梵光国师身化之后，急流勇退，遁息天台，敕赐第宅，侍供旃檀圣像，信心奉佛。济公从幼究心内典，十八岁不经婚娶，锐意出家。初时祝发为头陀，以慧业显，出词止气，大有悟头，人俱骇异。中年以酒肉放旷，举动虽属不庄，俱是游戏三昧，颇能成人善事。晚年崇修正果，具大辨才，以音声轮作教发扬佛前，处处拈花作笑，实能碾破虚空。
一日，宁宗万机之暇，看见济公谢恩之诗，并闻得日常凭空显化之迹，召文臣徐劭、苏元美、陆位乘、李询吉四臣素通禅学的进殿，阐明禅理。徐劭奏道：“臣等虽通禅理，俱从语录参入，典则旁求，而性灵口脱之解，终未彻透。济公有徒梵化，能参知定慧，通彻上观，乃禅门一大善知识。”宁宗即令内侍召梵化陛见。梵化即随内侍面觐龙颜。上取内典展开，拈问三乘法门如何？梵化奏道：“三乘者：
第一曰声闻乘。声闻者，谓闻声教而悟，乃悟四谛而得道者也。
第二曰缘觉乘。缘觉者，谓闻十二因缘而悟，乃悟因缘而得道者也。
第三曰菩萨乘。菩萨者，行六度而得道者也。六度者布施度悭贪，持戒度破械，忍辱度真恚，精进度懈怠，静虑度散乱，智慧度愚痴。”
上问济公可曾入三昧否？梵化道：“罗汉得道，全由佛教，故以声闻为名。辟支得道，或闻因缘解脱，或昕环佩得悟，故以缘觉为名。若济公师，已得菩萨上乘，乃为大道之人。方便则正行六度，真教则通修万善。功不为己，志在存济，实以大道为名。梵语摩诃衍言口，运载无边，得证无上菩提。至于觉性既圆，无法不寂，竟似西归只履，双树拂衣，虽如来真印，法眼转轮，不二体也。”
宁宗听罢，信心合掌而言曰：“善哉，善哉。”即赐梵化三十七品瓶钵花贯助道法器，逍遥道服一袭，超尘拨俗道履一緉。太上皇后于宫中，闻道天台有五百圣僧罗汉，特发帑金三万两，命梵化到天台国清寺，装塑罗汉五百尊。功毕之日，梵化即命画士摹绘圣像呈进。太上皇后从头一一细看，却又将灵隐寺、净慈寺五百罗汉大像，一一挂起。比对出来，却有一段奇处，那一百一十八尊揭渡那光梵尊者，与净慈寺传画国师梵光之像无异。而又今日与净慈寺济公之像，俨然无异。当日国清寺本空长老之像，乃与灵隐寺远瞎堂长老之像无异。祗园寺道津长老之像，又与今日梵化之像无异。可见贤贤相印，圣圣相参，俱是前定，不是偶然。
梵化从天台塑了五百罗汉，命画士摹绘大像，亦是无心成造，随塑起相。呈送太上皇后，逐位瞻礼，并将灵隐、净慈两寺，各一比对，如出一手，又并算一奇事。自此之后，梵化随接德辉长老道脉，日日晨钟暮鼓，戒律精严，全与济公举动不同。直至理宗朝，时年九十四岁，安然坐化。朝廷晋号真一纯静通明玄觉国师，建塔虎跑，与济公之塔相距不远。至今净慈、虎跑二寺，香云瑷叇，慧日曈昽，为西湖两山名刹，万年相峙，为不朽云。