话说黄佐，正在见机岭上，巡视了一番，回入寨中。忽有军校来报岳飞相访，不胜惊疑，因暗想道：“ 他是我同省，忠孝智勇兼全之人，背刺‘ 精忠报国’ 四字，得中武状元，向随宗汉立功，近又闻得连败金人，恢复河南诸州郡，所向无敌。今夜为何来此见我？我今若将他做了细作。报与众弟兄，便失了乡情之谊；又且不知他来意如何。莫若以礼接见，看其来意，再作商量。” 遂要出寨去相迎。忽又暗想道：“我与他同时皆是宋将，他能立功显名，我独失身到此，如今一时怎好与他接见？” 因踌躇半晌，道：“ 今夜是他来见我，也还不妨。” 遂一面使人相请，一面出寨迎接。
入到中堂，正要与岳飞施礼，叙说寒温，只见岳飞昂然独立，举手说道：“昔日太祖、太宗创业继统，惠政敷於民间，恩泽广于四海，二百余年教化，人皆出则尽忠，入则尽孝。不意迩来国步多艰，奸顽梗化，金人乘衅而入，分裂土壤，二帝蒙尘。苟具人心，苟存烈胆，无不向北悲号，廓清宇内，是以忠臣义士拥立新君。新君贤而且明，寤寐求治，卑宫菲食，刍荛必采，一枝不遗；忠良迭起，任贤是用。不泯岳某微功，今春特加少保。叨感皇恩，入朝面陛。皇上深恶杨幺宵小奸顽，据湖生乱，残我万姓，流离赤子，特谕岳某进剿。是以走马来南，已备进取之策，擒杨幺于反掌。因思贼众奸顽，内中亦有忠良，或迫于饥寒，或迫于惧罪，或迫于受愚，或迫于因时，有是四端而流于贼夥者不少，岂人人愿乐为盗贼以取臭名？欲骤进而诛之，岂人人得而尽诛之；若人人而尽诛之，是伤天地好生之德，抑且非皇上体念万姓赤子，遣岳某来诛杨幺之意。故此岳某按兵不进，昏夜见汝。知汝曾为宋民，曾为宋将，曾食君禄；一旦弃宋恩泽，忘宋教化，出不思忠，入不思孝，变坏人心，久存兽胆而流于贼夥，知必有一种苦怀，向人难白，以是因循，亦且无援溺升高之阶级耳。岂不思杨幺所据者一洼浊水，所恃者几丈轮船，所聚者不过数名刺配忘死之徒而已。若思图王成霸，未闻据水而成帝业，未闻坐舟而治天下，未闻刺配而为贤宰。既不若是，是遗臭名千载以下之贼。今汝安心食其粟，听其使。不思武王剪商，奄有四方；夷齐耻食周粟，饿死首阳。孔子称其贤，令人传诵不朽。我今念汝同省乡情，唤醒恶梦。倘能悔悟前非，尽洗肠秽，共灭杨幺，同作廊庙之臣，共协唐虞之治，扬名于后，可乎不可乎？”
黄佐先见岳飞走入，见其凛若天神，已不胜敬畏。及听了这一番说话，直听得黄佐毛骨悚然，汗流浃背。不觉痛哭流涕，拜伏于地，道：“少保字字忠君，言言爱国爱民。念黄佐失身流落匪类，实因父母被拘，不能尽忠，偷生于世。今虽掬尽湘江，亦难洗前羞。今夜愿死于少保之前，庶可换回於万一，岂敢望与正人同堂共语哉！” 岳飞遂用手扶道：“我固知汝孝义人也。然求忠良，必出於孝子；虽有恶人，齐戒沐浴，可事上帝。既以岳某之言可听，当力保汝功名不在吾下也。”后来黄佐为宋室功臣，皆岳飞今日之力。黄佐因又拜道：“ 今得蒙少保提掇污泥，若有差委，即赴汤蹈火，亦不敢辞！”岳飞听了大喜。黄佐遂引入后室。岳飞又细说了一番，使牛皋在木匣中取出许多空札，叫黄佐暗去招降同夥，先去杨幺牙爪；若招得一人，即以空札填名，功成重用。遂将一札填了黄佐为或义郎之职，黄佐不胜拜谢。岳飞遂问众贼姓名，黄佐写录了一纸，岳飞藏匿袖中，又相订一番，遂下船而去。
黄佐到了次日，即暗暗来左右虎牙山，见郝雄、张杰。先陈利害，次述岳少保之言，后出空札。二人听了，又惊又喜。惊的是岳飞智勇驰名，喜的填名得官，便欣然愿降。三人便又悄悄来招谕销魂岭、险前沙、保固堤、毂觳滩、杀风岛，以及柳壤村人众，细述前言。众人一时尽皆思归故里，又有内中喜於得官的，便填名的填名，愿降的愿降。黄佐乘夜同众人引着三千战舰来降岳飞。
岳飞大喜，即传令拔寨进剿；又使牛皋备了百余船草薪。张浚等因问道：“今乃水战，不用马匹，少保何用刍薪耶？”岳飞道：“岳飞自有用处，大人久后自知。”
一时开船，望君山进发。早有岳云、岳宪砍伐了许多大木，俱编成木筏，从小湖内撑出。岳飞即指挥将这些木筏分布湖中，有十多余处；木筏外，俱是船只，远看来并不知有木筏。准备停当，到了五更时分，即便鼓炮喧天，大声喊杀。
这杨幺等初次败了闻人成，二次败了张浚等，看得宋军将一如枯朽；又恃着轮船无敌，各处出岭俱有防守，一众弟兄只在君山快乐。这日三更时候，忽有紧报入厅道：“ 黄佐、郝雄、张杰、三头领，勾引毂觳、销魂、保固、杀风等处，以及柳壤村民，上三千战船，不知去向。” 杨幺等听了，不胜惊疑。马霳跳道：“没得鸟乱，黄佐必是反背。只那日老马剁砍，这却是护短。只今没跳远，赶上剁割他千百块！”一时众人俱要下山来追。忽又报来道：“朝中差了岳飞代张浚等征讨，连夜发兵下湖。” 杨幺遂不追赶。又不一会来报道：“岳鹏举领众军屯住湖中，紧对君山攻击，乞众头领迎适。”袁武听了，便是沉吟。杨幺笑道：“ 吾仗轮船冲出，便成齑粉，何足惧之？” 忽又报道：“ 黄佐等引去三千战舰，投降岳少保，沙滩堤岛并无一人看守，岳军俱望虎牙山杀来。” 杨幺听了大怒，同众兄弟要上轮船冲出。袁武、何能忙阻住道：“哥哥不可发怒，骤然出兵。今日是黑道败绝，又且武曲临于彼地，若与之战，彼利我损。万不可出兵，只严守君山。过了今日，便无妨碍。” 杨幺听了，便就停止。遂出山前观望，只见岳兵在见机岭下，鸣锣擂鼓；满湖中战船，东西驰骤，往来搦战；数十处大寨，坚壁不动。
此时已是辰牌时候，岳飞见杨幺等只严守君山，不出接战，遂在军中选了百名声音宏亮的军士，教习了一番。这百名军士一时尽熟，遂去山岭、沙滩、堤岛等处，隔着君山三、四里湖面，捡顺风之处，各分散席地而坐，指着君山，高声一齐唱起道：
画眉序
道长乱天朝，啸聚湖中作窟巢。贺云龙参不透仙家妙，袁军师有才没料。羞睹那何能舌摇，王摩原是山中盗。今日里天兵俱到。
黄莺儿
要捉马霳枭，筋斗云一旦消。可怜屠俏夫妻枉自好，骊龙去爪，青蛇截稍，八臂哪吒做不出那喧天闹。笑杨幺，刺面刑身，怎做得皇栋儿曹！
四时花
【黄莺儿】癞头鼋侯朝，【 皂罗袍】 那岑儿上滩儿外，瓦解冰消。【金凤钗】 悲号，分水犀牛难脱逃，铁壳脸儿用火烧，锦毛犬一齐焦。 【 皂罗袍】岳军骁勇，定不相饶，安排陷阱缚群妖。【胜如花】 贼众似鹪鹩，鹏鹞来啄难推调。休藏狡，人狡性狡，心狡意狡。
皂罗袍犯
姓柳是花斑豹，那毛头狮曾也镇蛮獠，忘恩反作山魈跳。羞见你脱冠除帻欣欣傲。不由见恼，绝根去苗。虬髯孙本，撒开断腰，千愁万恨，教我怒冲云霄。辞殿陛，驾桡船，胸中已具留侯料。机关巧，大地包，几番算准星归杓。
解三酲
悬秦镜奸邪俱照，众喽罗悔悟暗投标。退鳞鱼兀自釜中跃，虽有卢医难治疗。我这里绾丝绳扣住了铁鹞。却不道君王有福恶魔消。凝眸眼，盼不到奏捷音书一纸条。
浣溪沙犯
造轮船，心志满，笑伊不是荡舟梊，年年来往乐朝朝，真个心高气恁骄。若还识破投腐草，泡鼠何须半勺瓢。啾啾泪雨痛无搔，饶他焦面鬼也难刁。
奈子花
岳军旗动马萧萧，早骑如云水面飘。虫钻铁里，星火熔烧。哪怕你越飞过海，听告，休嫌作絮叨叨。
集贤宾
众军兵齐登上垚，似周郎战鏖，得胜须将鞭镫敲。休得要推聋匿奥，免藏窟狡。怎知我计如天罩，谁知道，看取那水沸山摇。
琥珀猫儿坠
昔年自逞无敌横行剽，为甚今朝猫怕交？这头避了那头哮。堪笑，近学得缩头时，深潜土窖。
啄木鹂
岳家军奉天征讨，元帅胸中知量高。山岭下岳云发恼，船儿上岳宪催桡，那莽牛皋杀声噍。咚咚战鼓，上下往来挑，怒吼吼，只恐你水底熬鱼，变做了臭鱼干藁。
玉交枝
怎推得耳聋目眊，一霎时败叶残凋，八千人流泪归乡早。那重瞳自刎刀，小天王恶擦擦逃，小太岁雄赳赳伤心悼。杀得他拦路虎路，杀得他没遮拦要懊。
亿多娇
风静静，日闲闲，正春天却是相征好。俺这里纵征鞍，他罢却轮船闹。舌尖代箫，舌尖代箫，书记手腹也应枵。
月上海棠
失运时，算计鬼也应含笑，无缘那介绍，可知六艺枉劳，空有兴云揭浪蛟。泼天火怎敌秋阳杲，贼众谁知窍。痴心的，怎避得炎火眉烧。
尾声
你看那黄佐知机早，才算得是大英豪，不日同升拜圣朝。
百名军士唱了又唱，果被顺风一阵阵吹入杨幺等耳内，听得清清楚楚，俱十分恼怒。袁武、何能拦阻不住，只得守御山寨。其余弟兄俱跟了杨幺、王摩上了轮船，向雷施放大炮，众水校齐踏车轮，望岳兵队里冲来。岳飞见了，忙将青旗招展，岳军船一齐分散，便露出湖中许多大木筏来，有百十道小湖一般。岳飞又将黄旗挥动，岳军船便引着轮船冲来。岳飞又举红旗挥动，岳军船俱往木筏中而走。那轮船一时冲到，见两边俱是木筏，遂不冲入，又向那一簇岳军队里冲来。及至冲到，也是一般。岳飞又挥动白旗，岳军船俱向木筏中穿走，照前唱骂。杨幺等大怒，直冲入木筏中。不期岳军船小，转折快捷，只引得这轮船左弯右转的追杀。岳飞见已中计，忙举黑旗乱招。一霎时木筏中，上流水面忽飘起许多腐草，滚拥下来，俱滚到轮船边。杨幺等只仗着轮船冲杀。
岳军船被轮船冲着的，各弃船往木筏上奔走。不期这轮船渐渐迟慢，不似往时迅速。杨幺催督水校紧踏车轮，众水校各自尽力，谁知只踏不转。忙往下看，一齐喊声：“不好了，俱被腐草护住了，车轮行走不动！” 杨幺大惊，果见船如站立。岳军一时齐上两边木筏，望轮船处杀来。霎时百般兵器以及火筒、火箭、火炮、火球，一齐攻击。杨幺等极力抵杀，怎奈轮船不动，威势全无。
杨幺见了，暗想了一想，只得向众兄弟说道：“我前日入谏，高宗劝我归降，我说若能使人能制杨幺者即归。今这岳飞果是神谋智勇，将我无敌轮船制伏。不如降他，归助宋朝。”众兄弟听了，一时无暇回答。杨幺使人向岳军高叫道：“岳军将少缓，杨幺情愿领众拜降少保。” 岳军将听了，见他已是无处逃生，遂一面缓攻，一面报知少保。少保听了，笑说道：“杨幺虽有忠义之心，其余虎性岂能易驯？幸得入柙，留之必遗后患！” 即传令急攻擒杀。这杨幺等见岳军一时缓攻，童良、柯柄、侯朝、岑用七忙说道：“哥哥不要没主意，我四人下水，背负众位哥哥，且逃上君山，再作计较。” 其余众弟兄齐说道：“ 我们弃此轮船，杀入木筏，逃到山去商议，不可降他。” 杨幺听了，摇头道：“ 兄弟众多，一时如何背负？木筏接不到山，怎得奔逃？如今湖中上下前后俱是岳兵，唯有归降，保全众弟兄！” 说未完，岳军依旧攻击。牛皋几次杀上船来，俱被众弟兄打退，十分危急。杨幺见了，仰天大叫一声，即拔剑自刎。众弟兄忙来抢夺。不期一阵旋风，平白地将这座轮船掀出木筏，直刮到见机岭下。杨幺见了大喜，道：“ 轮船不足恃矣。快走上去，我有暗道可上君山。” 带领众兄弟奔至毂觳滩，齐入暗道，在水底下走上君山。
袁武、何能道：“ 今日原不利战，幸喜归来，即当守御。”杨幺只是摇头道：“时不利矣！虽是逃来，我已许降。等少保来时迎接。” 众兄弟说道：“ 方才危急，哥哥欲刎，忽起大风救出。天意还不绝灭我等，岂可便降！” 袁武道：“此风实有天意，不然尽为少保所擒。但我看来，少保忠良，降他也不辱没。但恐奸人在位，将来少保亦自不能保全，焉能庇我众人？”杨幺道：“不料岳飞多智，散我军卒，败我轮船。再与之较，亦觉无颜矣！” 因抬头见抄录真人的言语，不觉大惊大悟道：“ 原来俱被真人久已说破在此。”众兄弟一齐相问。杨幺指说道：“‘鹏飞洞庭’，他今名飞，号鹏举，岂不是他来征我洞庭？‘ 杨花易零’，杨是我姓，易零是战败之意；‘ 萧墙不测’，应着黄佐、郝雄、张杰，岂不是萧墙内变？‘腐草护舲’，他今用腐草塞住车轮，险些受难；‘须寻筑隐’，筑隐是真人所居的观名；‘归结天星’，我等原是星煞，只去问他便有分晓。” 一时众弟兄俱听得惊惊喜喜。袁武 何能也说道：“ 就是哥哥棍上的言语，如今看 来 亦 皆 前 定。” 杨 幺 忙 问 是 何 解 说。二 人 道：“上面‘兴於荆襄，屈於岳兵’，哥哥岂不是雄据荆襄，今日受屈岳兵之意？‘若闻妙谛，肃然一行’，是叫我们去问真人的意思。” 游六艺、滕云道：“ 碑上言语，句句皆验。只不晓得‘ 丘山尽扫’，如今合起二字，岂不是个‘ 岳’字？他来扫除我们。”马霳道：“兀那日嘈恁鸟飞，惹个飞来，又嘈恁七日千年。只今跳去，躲他百来日，敢怕也会飞去！”杨幺大笑道：“我此心已归宋朝，且去问明了真人再来。”
说未完，报说岳少保领众已打破观澜关杀来。杨幺、王摩领着众兄弟，各带器械，走到笑傲亭旁，踅入地道，直到轩辕井底，进了石门，望前急走去问真人。这里岳军一时杀入，四处搜寻杨幺等，绝无踪迹。郝雄、张杰、黄佐遂指说出轩辕井中的缘故。岳飞不信，遂同到井边，找寻追杀。忙向井中一看，只见井中满贮清泉，那里有甚路可通？只疑三人造言。忽见半空中坠下一片纸条，忙使人拾来。只见上写的是：
轩辕井，没底影，自从太尉放妖魔，一百八人行凶逞。降招安，为藩屏，高杨童蔡忌功勋，水银药酒伤头领。骨虽寒，心未冷，冤抑常冲透九霄。道君设醮求生永，表中错字达上庭，赫然震怒将他警。遣妖魔，如蝗蜢，杨幺原是宋公明，王摩的似麒麟猛。三十六个乱纵横，四南数载由他梗。报冤仇，穷驰骋，女真虽兴宋不亡，江山倾圮忠臣整。天心有意锁群雄，真人引入轩辕井。王室安，君民幸，穴中相聚百八人，从今不出俱宁静。君山土地说原因，无帅功成且自请。
岳飞与众人看完，方知道些缘故。那纸条在手中，依旧旋起空中，倏忽不见。遂不复搜寻，走入堂中。岳飞见了堂名并真人偈语，暗暗点头。正欲走出，不期狂风大作，霎时地黑天昏，对面俱不见人影，两耳中只听见四下里一如潮奔海啸，半空中霹雳电光，雨如盆泼。昏黑了多时，方才止息。军士俱来报说杨幺所筑山岭、堤岛、沙滩，尽被水势冲泻得无影无踪，轮船已被雷火烧击。岳飞听了大喜，遂发遣山上余党以及妇女，听其自去。即焚毁寨宇、上下厅堂，只留轩辕古迹。这是岳飞神谋，果於八日破杨幺等，建此奇功，正史较著不朽。岳飞事完，即星夜回朝，又奉旨往北而去。
这杨幺等一时进了石门，急走多时，忽见前面冲起一道黑烟，将三十六人一阵昏迷，扑地皆倒。过了半晌，各醒转立起身来，竟虚飘飘如若云雾。再回看地下，只见地下有许多尸骸堆叠，只不知缘故。忽见贺云龙领着一阵人，笑嘻嘻迎着走来，说道：“哥哥们俱已脱去骸壳，各现本来面目。吾奉真人法旨，指引众弟兄相聚於此。从今已后，不复世尘。”杨幺等听明，恍然大悟。一时三十六天罡、七十二地煞相逢於穴中，化成黑气，凝结成团，不复出矣。