清代第一座近代化煤矿。十九世纪七十年代初英国发生煤荒，以洋煤维持生产的各机器局燃料供应困难，福州船政局亦感到威胁。1875年(光绪元年)两江总督兼南洋大臣沈葆桢奏准在基隆开办新式煤矿，进口英国机器，聘雇英国技师和工匠，创办经费由闽浙总督从饷项中筹拨。常年经费则由台湾道批拨。工人最多时约千人。1878年(光绪四年)投产，1881年(光绪七年)年产达到五万四千吨。初期产量逐渐上升，后因交通运输困难，经营不良，产量呈下降趋势。1884年(光绪十年)中法战争中在侵台法军的威胁下，拆毁机器，炸毁矿井。次年恢复，改由商办。1887年(光绪十三年)复改为官商合办，旋又收回官办。以后英商欲乘机吞并未遂，招商承办也未成功。经营不力而生产萎缩，至九十年代更甚，1892年(光绪十八年)生产完全停顿。此后两年又重倡官商合办之议，迄未成为事实。中日甲午战争台湾沦陷，被日本霸占半个世纪，至抗日战争胜利才被收回。