大夫曰：秦、楚、燕、齐，周之封国也。三晋之君，齐之田氏，诸侯家臣也。内守其国，外伐不义，地广壤进，故立号万乘而为诸侯宗。周室修礼长文，然国翦弱，不能自存，东摄六国，西畏于秦，身以放迁，宗庙绝祀。赖先帝大惠，绍兴其后，封嘉颍川，号周子南君。秦既并天下，东绝沛水，并灭朝鲜，南取陆梁，北却胡狄，西略氐羌，立帝号，朝四夷。舟车所通，足迹所及，靡不毕至。非服其德，畏其威也。力多则人朝，力寡则朝于人矣。

    文学曰：禹、舜、尧之佐也；汤、文、夏、商之臣也。其所以从八极而朝海内者，非以陆梁之地、兵革之威也。秦、楚、三晋号万乘，不务积德而务相侵，构兵争强，而卒俱亡。虽以进壤广地，如食之充肠也，欲其安存，何可得也?夫礼让为国者若江海，流弥久不竭，其本美也。苟为无本，若蒿火暴怒而无继，其亡可立而待，战国是也。周德衰，然〔其〕后列于诸侯，至今不绝。秦力尽而灭其族，安得朝人也?

    大夫曰：中国与边境，犹支体与腹心也。夫肌肤寒于外，腹肠疾于内，内外之相劳，非相为助也?唇亡则齿寒，支体伤而心怛。故无手足则支体废，无边境则内国害。昔者，戎狄攻太王于邠，逾岐、梁而与秦界于泾、渭，东至晋之陆浑，侵暴中国，中国疾之。今匈奴蚕食内侵，远者不离其苦，独边境蒙其败。《诗》云：“忧心惨惨，念国之为虐。”不征备，则暴害不息。故先帝兴义兵以征厥罪，遂破祁连天山，散其聚党，北略至龙城，大围匈奴，单于失魂，仅以身免，乘奔逐北，斩首捕虏十余万。控弦之民，旃裘之长，莫不沮胆，挫折远遁，遂乃振旅。浑耶率其众以降，置五属国以距胡，则长城之内，河山之外，罕彼寇灾。于是下诏令，减戍漕，宽徭役。初虽劳苦，卒获其庆。

    文学曰：周累世积德，天下莫不愿以为君，故不劳而王，恩施由近及远，而蛮貊自至。秦任战胜以并天下，小海内而贪胡、越之地，使蒙恬击胡，取河南以为新秦，而亡其故秦，筑长城以守胡，而亡其所守。往者。兵革亟动，师旅数起，长城之北，旋车遗镞相望。及李广利等轻计，还马足，莫不寒心，虽得浑耶，不能更所亡。此非社稷之至计也。